衡陽市市屬監管企業投資監督管理辦法（試行）

第一章  總  則

第一條  制定目的和依據

為進一步規范市屬監管企業投資監督管理，建立健全以管資本為主的國有資產監管體制，維護出資人權益，實現國有資本保值增值，根據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國企業國有資產法》《湖南省人民政府關于轉發湖南省國資委以管資本為主推進職能轉變方案的通知》（湘政辦發〔2019〕45號）等相關法律法規和文件精神，參照《湖南省省屬監管企業投資監督管理辦法（試行）》，制定本辦法。

第二條  適用范圍

本辦法所稱市屬監管企業，是指衡陽市人民政府國有資產監督管理委員會及其授權的園區管委會（以下統稱“國資監管機構”）代表衡陽市人民政府履行出資人職責的市屬國有獨資、國有全資、國有控股、國有實際控制的企業（以下簡稱：“監管企業”或“企業”）及其下屬企業。

市屬監管企業應依法按公司章程和本辦法對下屬企業的投資活動進行管理。

國有參股企業依法依章程由所派出的國有產權代表參照實施。

第三條  名詞定義

（一）本辦法所稱投資，主要包括企業在境內外的下列投資活動：

1、股權投資：設立全資或合資企業、對出資企業增資等；

2、固定資產投資：基本建設、技術改造及開發等；

3、無形資產投資：購買專利權、商標權、土地使用權、采礦權、特許經營權等；

4、金融投資：包括企業投資商業銀行、非銀行金融機構、基金以及證券、期貨投資以及信托、委托理財等。

（二）本辦法所稱主業，是指由市屬監管企業依據功能定位和發展戰略規劃制定，并經國資監管機構審定后對外公布的公司章程主業；非主業是指主業以外的其他經營業務。

（三）本辦法所稱重大投資項目，是指監管企業公司章程、投資管理制度中明確的重大項目，企業章程應明確重大投資項目標準。未明確規定的，是指單個項目投資總額占監管企業上一會計年度經審計合并報表凈資產10%及以上的。

第四條  基本原則

市屬監管企業投資活動應當遵循的基本原則:

（一）戰略引領。服務國家和省市發展戰略，符合國資布局和結構調整方向，堅持聚焦主業，注重境內外業務協同，不斷提升創新能力、品牌影響力和核心競爭力。

（二）依法合規。遵守法律法規、商業規則和文化習俗，遵守國有資產監管有關制度規定，程序規范，合規投資。

（三）能力匹配。投資規模應當與企業資本實力、融資能力、行業經驗、管理水平和抗風險能力相適應。

（四）合理回報。遵循價值創造理念，加強投資項目論證，嚴格投資管理，提高投資收益水平，實現國有資產保值增值。

第五條  管理職責

企業是投資活動的決策主體、執行主體和責任主體。市屬監管企業應當根據相關法律法規規章、公司章程及國資監管機構的規范性要求，建立投資管理體系，健全投資管理制度，合理設定內部管理層級，規范本部及所屬企業投資決策程序，對所屬企業投資活動進行有效管控，切實履行投資主體責任和股東監督責任。

國資監管機構以投資方向、投資回報、風險防控、程序合規為重點履行出資人監管職責，通過項目檢查、審計監督、紀檢監察等手段，對監管企業投資活動實施全過程全覆蓋監督。

第二章  投資監管體系建設

第六條  健全投資管理制度

監管企業及其各級子企業所制定的章程及投資管理制度（制定要求詳見附件1），不得違背本辦法，不得出現與本辦法內容相沖突的條款，制度經董事會審議后實施，報國資監管機構備案。

國家政策或行業主管部門對監管企業投資管理制度另有規定的，從其規定。

第七條  完善投資程序

監管企業應建立健全投資決策與實施的管理制度和程序，對企業投資計劃、投資項目調研、中介機構選聘、內部報告流程、投資授權、項目論證、項目決策、項目實施、風險控制、竣工驗收等全過程作出制度和程序規范。

（一）計劃與報告。建立完善年度投資計劃與報告制度，總經理負責組織制訂年度投資工作計劃，向黨委會、董事會做好年度投資報告工作。

（二）項目前期。總經理負責組織專業團隊對項目開展前期調研工作，完成盡職調查報告、可行性研究等決策支持文件，重大投資項目經黨委會前置研究后提交董事會決策。

（三）投資決策。董事會決定重大投資項目，應采取票決制并經2/3以上董事同意通過。其他投資項目，應經1/2以上董事同意通過。

（四）投資實施。總經理負責制訂投資實施管理的規范性辦法，建立任務目標責任制，組織做好投資項目的具體實施與報告工作。

（五）竣工驗收和后評價。固定資產投資項目完成后，一般應由董事會組織竣工驗收工作。股權投資、無形資產投資及金融投資項目進入運營期三年內，由董事會負責組織開展投資后評價工作，評價結果應報送國資監管機構備案。

第八條  投資負面清單

國資監管機構建立發布企業投資負面清單（見附件6），設定禁止類、特別監管類投資項目，實行分類監管。列入負面清單禁止類的投資項目，企業一律不得投資；列入負面清單特別監管類的投資項目，企業依法依規自主決策后五日內依程序報國資監管機構備案審查后實施。企業投資負面清單內容在保持相對穩定的前提下，由國資監管機構適時動態調整。

第九條  投資活動管理

國資監管機構根據有關規定和監管要求，對監管企業投資活動履行監管職責，依照出資關系，進一步落實股東管理責任，對投資活動實施分層管理：

（一）市屬監管企業及其下屬企業單筆額度3000萬元以下（含3000萬）的投資項目，由市屬監管企業自主決策后實施。

（二）市屬監管企業及其下屬企業單筆額度3000萬元以上的投資項目、重大投資項目及年度投資計劃外的投資項目，企業自主決策后，應報國資監管機構備案審查通過再行實施。

（三）市屬監管企業根據本企業投資管理制度，規范本部及下屬企業投資管理程序，明確規定投資管理層級和權限。

市屬監管企業的政府性投資項目決策，按照《進一步規范政府性投資項目決策和立項防范政府債務風險的管理辦法》（湘政辦發〔2022〕26號）規定實施。

嚴禁將一個完整的項目分拆為若干子項目以規避可能的出資人審查。

第十條  備案審查及風險提示

需報國資監管機構審查備案的投資項目，市屬監管企業履行內部決策程序5日內，將投資項目備案資料（見附件2）報國資監管機構備案審查，國資監管機構重點審查投資方向、決策程序、合法性等程序性事項，應在收到企業上報的備案資料后10個工作日內提出書面備案意見（見附件3）。

國資監管機構在審查企業上報的備案資料時發現該投資項目存在較大風險的，應以風險提示函的方式向企業反饋書面意見。監管企業收到風險提示函后，應在10個工作日內對風險提示內容進行整改，并將整改情況報告國資監管機構。

第十一條  項目監督管理

投資項目實行評審監督制，監管企業審計委員會或內部審計機構依法履行監督職責，監督企業投資管理制度的建立和實施、開展重大投資項目專項督查和后評估等情況。發現投資活動存在重大問題的，及時向企業董事會提示風險，并向國資監管機構報告有關情況。

第三章  投資事前管理

第十二條  年度投資計劃

監管企業應當依據其發展戰略規劃和投資管理制度制訂年度投資計劃，并與企業年度財務預算相銜接。市屬監管企業（含下屬合并會計報表范圍內企業）的投資活動應當全納入年度投資計劃。監管企業應當于每年3月底前正式報送本年度投資計劃（附件5），國資監管機構實施備案審查，并出具書面備案意見。

第十三條  項目前期論證與風險評估

監管企業應當根據戰略規劃，聚焦主業，選擇確定投資項目，做好項目融資、投資、管理、退出全過程的研究論證。對于新投資項目，應當對市場、技術、財務和法律等方面的可行性進行深入研究，其中股權投資項目應當開展必要的盡職調查，并按要求履行資產評估或估值程序。

第十四條  投資項目決策

市屬監管企業及其下屬公司對投資項目做出決策，應當形成決策文件，所有參與決策的人員所發表意見應記錄存檔。國有控股、國有實際控制企業中國有股東委派的股東代表，應當按照本辦法規定和委派單位的指示發表投資決策意見、行使表決權，并將履職情況和結果及時報告委派單位。

第四章  投資事中管理

第十五條  年度投資計劃調整

監管企業應當嚴格執行年度投資計劃。遇特殊情況需調整年度投資計劃，應當充分說明原因及調整內容，每年9月底前書面報送國資監管機構。

第十六條  投資項目過程管理

監管企業應當加強投資項目過程管理，定期對實施中的投資項目進行跟蹤分析，針對外部環境和項目自身情況變化，及時進行再決策。如出現影響投資目的實現的重大不利變化時，應當研究啟動中止、終止或其他退出機制。加強過程管控，對違規違紀行為實施全程追責。對于重大投資項目，監管企業應當對階段性進展情況開展評估，發現問題，及時調整。問題重大的應書面報告國資監管機構，其中，問題重大是指：（一）項目內容發生實質性改變、投資額重大調整或股權結構發生重大變化等情況；（二）重大自然災害、重大群體性事件以及危及人身或財產安全的重大突發事件；（三）重大資產損失，嚴重的質量、安全生產及環境事故等；（四）投資項目合作方嚴重違約，出現嚴重損害出資人利益的情況；（五）嚴重的違法違紀案件或重大法律糾紛案件；（六）銀行賬戶、款項被凍結或市外、境外存款所在的金融機構破產；（七）其他有重大影響的事件。

第十七條  投資項目事中監測管理

國資監管機構結合年度投資計劃、預決算、項目備案等情況，每季度收集監管企業投資項目開展情況，加強投資動態監測、財務風險預警等項目事中管理。

第五章  投資事后管理

第十八條  年度投資完成情況報告

監管企業應當在次年1月底前預報全年度投資完成情況，次年4月底前正式報送上年度投資分析報告（格式參照附件5）。年度非主業投資超過年度投資總規模的5%的，應當在報告中進行專項說明，國資監管機構對企業說明予以采納或進行約談整改。

第十九條  投資項目后評估

監管企業應當對投資項目實施后評估管理，建立完善后評估管理制度。通過后評估管理，完善投資決策機制，提高項目成功率和投資收益，總結投資經驗，為后續投資提供參考，提高投資管理水平。

項目實施主體應當在項目投資完畢的一個完整會計年度后不超過三年內，開展項目后評估。項目后評估可由監管企業自行實施，也可聘請具有相應資質和能力的中介機構實施，但應避免由承擔項目可行性研究的相關工作機構實施該項目的后評估。

國資監管機構對監管企業投資項目后評估工作進行監督和指導。國資監管機構可選擇部分重大項目開展項目后評估工作，建立重大項目后評估工作機制。

第二十條  投資項目事后監督檢查

國資監管機構對監管企業實施的投資項目進行定期監督檢查，重點檢查項目決策、執行和效果等情況，特別是計劃外追加項目實施的必要性及投資風險等內容，就發現的問題督促整改。加強對監管企業投資項目的事后檢查和審計監督，每年可選擇部分重大投資項目開展投資后評價或專項審計，并向企業通報結果。

第六章  投資風險管理

第二十一條  建設風險管理體系

監管企業應當建立投資全過程風險管理體系，將投資風險管理作為企業實施全面風險管理、加強廉潔風險防控的重要內容。強化投資前期風險評估和風控方案制定，做好項目實施過程中的重大事項報告、風險監控、預警和處置，防范投資后項目運營風險，做好項目退出的時點與方式安排。監管企業商業性重大投資項目可以積極引入社會資本，引進非國有投資者應遵守《關于鼓勵和規范省屬國有企業投資項目引入非國有資本的意見》（湘國資〔2017〕102號）。

第二十二條  國資國企在線監管系統

國資監管機構和監管企業應當建立完善投資管理信息系統，通過信息化手段掌握企業投資情況。國資監管機構投資管理信息系統上線后，監管企業應當按照有關要求向國資監管機構報送材料，將投資項目情況上報系統。

第二十三條  投資監管聯動機制

國資監管機構建立完善投資監管聯動機制，發揮戰略規劃、法律合規、財務監督、產權管理、考核分配、干部管理、監事會監督、紀檢監察、審計監督等相關監管職能，形成合力，實現對監管企業投資活動全過程監管，及時發現、防控投資風險，避免和減少投資損失。

第七章  投資責任追究

第二十四條  績效考核

監管企業投資項目推進實施情況，投資后評價或專項審計情況應納入對國資監管機構對監管企業的年度績效考核。

第二十五條  責任追究

監管企業違反本辦法規定，未履行或未正確履行投資管理職責造成國有資產損失以及其他嚴重不良后果的，依照《中央企業違規經營投資責任追究管理辦法（試行）》《湖南省省屬國有企業違規經營投資損失責任追究辦法》《衡陽市市屬國有企業違規經營投資損失責任追究辦法》等有關規定，由有關部門追究企業經營管理人員的責任。

第八章  附則

第二十六條  解釋權

本辦法由衡陽市人民政府國有資產監督管理委員會負責解釋。

第二十七條  特殊監督管理

監管企業出資的各類投資基金、創業投資、風險投資等高風險業務，以及上市公司股權投資項目，另有法律法規以及制度規定的，從其規定。

第二十八條  施行日期

本辦法自公布之日起執行。此前市國資委發布的相關文件規定廢止。

附件1

監管企業投資管理制度制定要求

監管企業投資管理制度主要內容應當包括：

（一）投資遵循的基本原則及重大投資項目標準；

（二）投資管理流程、管理部門及相關職責；

（三）投資決策程序、決策機構及其職責；

（四）投資項目可行性研究、分析、評估、論證及盡職調查機制；

（五）投資信息化管理制度；

（六）投資風險管控制度；

（七）投資項目完成、中止、終止或退出制度；

（八）投資項目審計及后評估制度；

（九）違規投資責任追究制度；

（十）對所屬企業投資活動的授權、監督與管理制度；

（十一）投資項目檔案管理制度；

（十二）其他應納入投資管理制度體系的內容。

附件2

監管企業備案資料清單

1.項目可行性研究報告、風險分析報告；

2.企業黨委會前置研究，需提供黨委會會議紀要；

3.企業董事會決議，需提供董事會會議記錄；

4.涉及股權投資的，應提供盡職調查報告、并購重組方案及法律意見書；

5.涉及資產對價的，應出具資產評估備案表；

6.涉及礦產資源開發的，應出具有資質的資源勘查評估報告；

7.《衡陽市市屬監管企業投資項目備案表》（見附件4）一式3份；

8.國資監管機構認為需要補充的其它資料。

附件3

衡陽市市屬監管企業投資項目備案表

市國資投備〔  〕   號

                             （單位：萬元）

附件4

衡陽市市屬監管企業年度投資分析報告

（參考格式）

一、上年度企業投資計劃執行情況

（一）上年度企業經營的基本情況及財務狀況、籌融資情況。

（二）企業投資總體情況:上年度實際開展的投資項目數、年度投資總額、完成年度投資計劃比例、投資形式、資金來源、投資進展等。

（三）企業在各主業及非主業板塊的投資規模、項目數量分布和各板塊投資發展情況。

（四）年度投資計劃外投資項目和列入年度投資計劃但未實施項目情況。

二、主要投資項目情況分析

（一）××項目:項目基本情況、資金籌措與安排、項目運營與經濟效益評價、存在問題和風險及應對措施。

（二）××項目（內容要求同上）。

（三）××項目（內容要求同上）。

三、上年度投資后評價工作開展情況

（一）投資后評價工作總體情況：開展后評價項目數、項目內容、后評價工作開展情況。

（二）××項目：后評價情況、后評價結論、經驗教訓及對策建議的概述。

（三）××項目（內容要求同上）。

（四）××項目（內容要求同上）。

四、投資管理工作分析

（一）投資管理制度建設情況。

（二）管理工作成效。

（三）主要存在問題。

（四）對策和經驗總結。

五、本年度投資管理工作思路

（一）市場環境預測。

（二）投資方向分析。

（三）投資管理工作思路。

附件5

衡陽市市屬監管企業年度投資項目計劃表

填報單位：                                                                金額：萬元

填表人：                                                        聯系電話： 

說明： 1、本表調度項目包括固定資產投資、股權投資、金融投資等項目。

       2、項目總投資額一欄應匯總企業所有的投資項目計劃總投資額、累計完成額、本年計劃投資額、今年以來實際完成投資額。

       3、重點投資項目按照要求分項目詳細填列。

附件6

市屬監管企業投資負面清單

（2022年度）

按照列入負面清單禁止類的投資項目，市屬監管企業及其各級子公司一律不得投資，列入負面清單特別監管類的投資項目，各監管企業應報國資監管機構履行出資人審查把關程序，負面清單之外的投資項目，由企業根據戰略規劃自主決策的要求，特制定負面清單如下：

一、禁止類投資項目

1.不符合國家產業或區域發展戰略規劃及有關產業政策的投資項目。

2.未按規定履行必要的有關政府主管部門（或機構）投資審批（或備案）程序的投資項目。

3.項目資本金低于國家相關規定的投資項目。

4.預期財務內部收益率低于國內5年期貸款基準利率的商業性投資項目。

5.用短融資金作為項目資本金對固定資產、長期股權（含產業投資基金）或債權項目進行投資的投資項目。

6.國資監管機構特別管控的高債務風險企業（負債率高于70%）推高資產負債率的投資項目。

7.購買高風險理財產品的投資項目，或單純以套利為目的以股票、期貨及其他金融衍生品為標的投機性投資項目。

8.為與主業無關聯的非主業投資項目或擬投資項目中的非國有合作方提供委托貸款、資金拆借、信用擔保等。

9.市屬監管實業企業參與認購與主業無關的產業投資基金。

10.對同一行業重復設立母基金；母基金下設超過二級（不含二級）的子基金。

二、特別監管類投資項目

1.可能導致市屬監管企業突破資產負債率管控目標的投資項目。

2.以套期保值為目的，購買期貨或其它金融衍生品的投資項目。

3.企業辦公樓修建、裝修、購買等的投資項目。

4.實業企業作為主發起人設立產業投資基金的投資項目；平臺型企業參與基金認購的投資項目。

5.投資實施過程中存在超概算額度達10%（含）以上等重大變化情況的項目。

6.國資監管機構認為需要列入特別監管的其他投資項目。